CÓMO FUNCIONA EL INTERCAMBIO EXTRANJERO DE FOREX

Forex es un mercado interbancario internacional. Las transacciones se llevan a cabo a través de un sistema de instituciones: bancos centrales, bancos comerciales, bancos de inversión, corredores y concesionarios, fondos de pensiones, compañías de seguros, corporaciones multinacionales, etc.

El volumen de un contrato con un suministro real de divisas en el segundo día hábil (mercado spot) suele ser de unos 5 millones de dólares estadounidenses o su equivalente. El costo de un pago de conversión es de 60 a 300 dólares. Además, tendrá que asumir el costo de hasta 6 mil dólares al mes en la terminal interbancaria de información y comercio. Debido a estas condiciones, no hay conversiones directas de pequeñas cantidades en Forex. Para hacer esto, es más barato contactar a intermediarios financieros (un banco o un corredor de divisas) que convertirán por un cierto porcentaje del monto de la transacción.

 Con una gran cantidad de clientes y aplicaciones multidireccionales, los intermediarios regularmente tienen situaciones de compensación interna (corretaje “cocina”), por lo que está lejos de ser siempre necesario llevar a cabo una conversión real a través de Forex. Pero siempre reciben sus comisiones de los clientes. Debido al hecho de que no todas las aplicaciones de clientes llegan a Forex, los intermediarios pueden ofrecer comisiones a los clientes que son significativamente más bajas que el costo de las transacciones directas de Forex. Al mismo tiempo, si se eliminan los intermediarios, el costo de conversión para el cliente final aumentará inevitablemente.

Las cotizaciones de divisas actuales se utilizan para una gran cantidad de transacciones que no necesariamente tienen acceso directo a Forex. Un ejemplo es un cambio en el tipo de cambio de moneda nacional por parte de un banco estatal, que se ve obligado a mantener las proporciones del tipo de cambio entre las monedas extranjeras de acuerdo con sus proporciones en Forex, incluso si la demanda / oferta real dentro del país no corresponde a las tendencias en Forex. Por ejemplo, si hay un exceso de oferta del euro en el mercado interno, pero al mismo tiempo en el Forex, el precio del euro frente al dólar aumenta, entonces el banco central también tendrá que aumentar el precio, en lugar de reducir la presión del exceso de oferta.

Otro ejemplo sorprendente es el comercio de margen especulativo en moneda, que se centra en la fijación de las cotizaciones actuales de Forex, pero de acuerdo con sus condiciones, se ejecuta sin entrega real. Casi todos los intermediarios en el mercado de divisas ofrecen a los clientes no solo servicios de conversión directa, sino también comercio especulativo con apalancamiento. En la mayoría de los casos, la comisión para tales operaciones es incluso menor que para la conversión directa, ya que debido a la masividad y la corta duración de las transacciones, la necesidad de celebrar contratos de suministro reales es aún menos común.

Muy a menudo, las comisiones toman la forma de un diferencial: una diferencia fija entre el precio de compra de una moneda y el precio de venta al mismo tiempo. En la mayoría de los casos, entre Forex y el especulador, se crea una cadena de varios intermediarios, cada uno de los cuales tiene su propia comisión.

Las operaciones de margen pueden conducir (pero no necesariamente) a la aparición de una demanda o oferta adicional real en el mercado de divisas, especialmente en el corto plazo. Pero no forman una tendencia general en el movimiento de los tipos de cambio.

LOS PRINCIPALES PARTICIPANTES DEL MERCADO DE INTERCAMBIO EXTRANJERO SON:

  • Bancos centrales. Su función incluye gestionar las reservas estatales de divisas y garantizar la estabilidad del tipo de cambio. Para implementar estas tareas, tanto las intervenciones cambiarias directas como la influencia indirecta se pueden llevar a cabo a través de la regulación del nivel de tasa de refinanciación, las tasas de reserva, etc.
  • Bancos comerciales. Llevan a cabo la mayor parte de las transacciones de divisas. Otros participantes del mercado mantienen cuentas en bancos y realizan a través de ellos las operaciones de conversión y depósito-crédito necesarias par
  • a sus propósitos. Los bancos concentran las necesidades agregadas de los mercados de productos básicos y de valores en el cambio de divisas, así como en la recaudación / colocación de fondos. Además de satisfacer las solicitudes de los clientes, los bancos pueden realizar operaciones por su cuenta a su cargo. En última instancia, el mercado internacional de cambio de divisas (Forex) es un mercado para transacciones interbancarias. La mayor influencia la ejercen los grandes bancos internacionales, cuyo volumen diario de operaciones alcanza miles de millones de dólares.
  • Empresas dedicadas a operaciones de comercio exterior. Las solicitudes totales de los importadores forman una demanda constante de moneda extranjera, y de los exportadores, su oferta, incluso en forma de depósitos en moneda extranjera (saldos temporalmente libres en cuentas en moneda extranjera). Como regla general, las empresas no tienen acceso directo al mercado de divisas y realizan operaciones de conversión y depósito a través de bancos comerciales.
  • Compañías internacionales de inversión, pensiones y fondos de cobertura, compañías de seguros. Su tarea principal es la gestión diversificada de la cartera de activos, que se logra colocando fondos en valores de gobiernos y corporaciones en varios países. En la jerga del concesionario se les llama simplemente fondos. Esta especie también se puede atribuir aGrandes corporaciones multinacionales dedicadas a inversiones industriales extranjeras: el establecimiento de sucursales, empresas conjuntas, etc.
  • Cambios de divisas. En varios países, existen intercambios de divisas nacionales cuyas funciones incluyen la implementación del cambio de divisas para personas jurídicas y la formación de un tipo de cambio de mercado. El estado generalmente regula activamente el nivel de la tasa de cambio, aprovechando la compacidad del mercado cambiario local.
  • Corredores de divisas. Su función incluye reunir al comprador y vendedor de divisas y llevar a cabo una operación de conversión o préstamo y depósito entre ellos. Para su mediación, las firmas de corretaje cobran una tarifa de corretaje como un porcentaje del monto de la transacción. Pero el monto de esta comisión es a menudo menor que la diferencia entre el interés del préstamo del banco y la tasa de depósito bancario. Los bancos también pueden realizar esta función. En este caso, no otorgan un préstamo y no asumen los riesgos correspondientes.
  • Particulares. Los ciudadanos realizan una amplia gama de operaciones, cada una de las cuales es pequeña, pero en total pueden formar una demanda u oferta adicional significativa: pago por turismo extranjero; remesas de salarios, pensiones, honorarios; compra / venta de dinero en efectivo como medio de ahorro; transacciones especulativas de divisas.

POR LA GENTE O POR QUÉ PIPAR LOS NOCIVOS
Primero, descubramos qué son los scalping y pipsing. Este método de negociación se utiliza para obtener ganancias en las fluctuaciones intradía. Al mismo tiempo, la vida útil de una posición abierta puede alcanzar solo unos minutos. Naturalmente, el beneficio de cada transacción individual no será significativo, pero el ingreso principal se logra debido al gran volumen de operaciones.

Algunos comerciantes realizan hasta 200 operaciones por día. No debe esperarse que sean rentables. El objetivo principal es totalizar el día para obtener ganancias de las operaciones. Para hacer esto, el nivel de stop loss se establece lo más cerca posible del precio al que se abre la posición para garantizar una pérdida mínima en caso de movimiento adverso.

El mercado de divisas es el mercado más líquido. Esta frase ha sido escuchada repetidamente incluso por una persona que acaba de comenzar a estudiar los conceptos básicos del comercio. El precio, incluso dentro del día, es cíclico, es decir, hay períodos de altibajos. Al mismo tiempo, si en general el precio pasó unos 50 puntos por día, entonces la diferencia entre los precios máximos y mínimos por día alcanzará un valor mucho mayor. Si al mismo tiempo detecta fluctuaciones más pequeñas, por ejemplo, horas máximas y mínimas, entonces la oportunidad de aumentar significativamente su capital aumenta muchas veces. De ahí el deseo de utilizar una estrategia comercial similar.

 Los principiantes pueden tener la impresión de un aumento fabuloso en el capital, y si agrega la posibilidad de reinversión, simplemente puede cobrar a los ojos del número de ceros estimados en el depósito estimado. Sin embargo, esta impresión es engañosa, a pesar de la abundancia de historias sobre aumentos de capital a la velocidad del rayo muchas veces, tal sistema comercial está condenado al fracaso. Tratemos de considerar por qué.

En primer lugar, cuando se establece un nivel muy cercano de control de pérdidas, es probable que detecte una pérdida solo por el ruido del mercado, incluso adivinando la dirección de la tendencia, pero subestimando el poder opuesto de los toros y los osos. Es muy fácil cometer un error al determinar la dirección para la próxima hora. Mucho más difícil que definir los objetivos del día.

La solución más simple de activar una orden de fijación de pérdidas es la ausencia de la orden en sí, pero luego corre el riesgo de perder aún más dinero después de un fuerte movimiento en su contra, cuando el precio ha llegado tan lejos que no es posible volver a sus niveles originales en los próximos minutos u horas. Al negociar una gran parte del depósito, la ausencia de límites de pérdida puede conducir a una llamada de margen, es decir, reducir todo el depósito.

La segunda razón es la tensión nerviosa que ocurre cuando se comercia con dinero real. Como regla general, dicha estrategia se aplica primero en una cuenta de demostración, donde el dinero es virtual, por lo que no hay temor de perderlo, y el procesamiento de las aplicaciones es automático, es decir, instantáneamente. Por lo tanto, los factores se superponen, como la velocidad de procesamiento de la aplicación y la tensión nerviosa que crece con cada punto de cambio de precio en la dirección opuesta. Pipsing implica una presencia constante en el mercado, lo que implica un estrés constante, y en un estado de estrés es imposible realizar actos racionales.

También vale la pena agregar el hecho de que a los corredores no les gustan los clientes que realizan una gran cantidad de transacciones. Existen restricciones en la cantidad de solicitudes por unidad de tiempo y los clientes demasiado persistentes que dan órdenes casi cada segundo pueden solicitar cerrar la cuenta.

CICLOS ECONÓMICOS COMO INDICADOR ECONÓMICO
El conocimiento de los ciclos económicos ayuda a comprender correctamente el significado de los cambios en la moneda o el mercado de valores, empresa o empresa, así como en la economía en su conjunto. El desarrollo de los procesos económicos es cíclico: el crecimiento necesariamente va acompañado de una recesión, seguida de una recuperación y un nuevo crecimiento. Los ciclos económicos son fluctuaciones periódicas en los niveles de producción y consumo (oferta y demanda).

ciclos de negocios
Típicamente, la dinámica del desarrollo económico (ciclo) difiere en las siguientes fases:

  1. Recesión o recesión. Hay una disminución en la actividad empresarial, una caída en la producción, una disminución en el nivel de empleo e ingresos. Dependiendo del grado de declive económico y el factor de recesión temporal, se distinguen crisis y depresión. Una crisis es un desequilibrio en la economía, que provoca una disminución y suspensión de la producción. La depresión es un período durante el cual un exceso de bienes diverge gradualmente, a menudo a precios muy bajos, y lleva un período considerable de tiempo.
  1. Recuperación o recuperación. Hay un aumento en la actividad económica, el comienzo de un marcado aumento en la producción.
  2. Expansión o continuación del crecimiento, que generalmente incluye ciclos de ascenso y auge.

La recuperación es el período de recuperación del volumen de producción industrial anterior a la crisis, durante el cual los precios, las ganancias y los salarios aumentan, como resultado de lo cual los niveles de producción y empleo aumentan gradualmente hasta el pleno empleo y la plena utilización de la capacidad, generalmente comparables a la utilización y el empleo anteriores a la crisis.
El auge (pico): se caracteriza por la plena utilización de la capacidad, el alto empleo, un nivel muy alto de precios, salarios. Típicamente, el crecimiento económico durante el auge excede el nivel alcanzado en el ciclo anterior.

 La crisis económica que arrasó en 2008 las economías de casi todos los países del planeta, como saben, comenzó en las industrias financieras y de construcción de los Estados Unidos. Muchos medios de comunicación han hecho varias acusaciones contra la administración estadounidense de miopía, “avaricia”, etc., pero si nos acercamos a la crisis moderna desde la perspectiva de la teoría de los ciclos económicos, entonces Estados Unidos no tiene la culpa al comienzo de la crisis. Una crisis es una realidad objetiva en el desarrollo de la economía, simplemente sucedió, podría haber sucedido un poco antes o un poco más tarde, pero habría sucedido.

En los Estados Unidos, existe la Oficina Nacional de Investigación Económica (NBER), que se dedica al estudio y análisis de los ciclos e indicadores económicos. Esta pregunta es muy compleja, el punto es que los indicadores económicos que caracterizan el estado de la economía de los países pueden dividirse en tres grandes grupos por su naturaleza: estos son indicadores principales, indicadores coincidentes e indicadores rezagados. Casi cualquier indicador puede asignarse a uno u otro grupo, sin embargo, el grado de precisión de los diferentes indicadores en relación con la etapa del ciclo económico (tendencias económicas) puede ser diferente.

Para evaluar con precisión la economía de un país, es necesario determinar la fase del ciclo y comparar los principales indicadores económicos: PIB, inflación, reservas de oro y divisas, tasa de refinanciación, deuda pública, balanza de pagos y desempleo.